אם עד היום הכסף שלכם שכב בפיקדון בבנק, הגיע הזמן להכיר עולם חדש של אפשרויות. השקעות אלטרנטיביות כוללות כל מה שלא נכנס תחת הקטגוריה הקלאסית של מניות ואג"ח – מקרנות גידור ונדל"ן ועד סחורות ומימון המונים. הן מאפשרות גיוון בתיק ההשקעות, עוזרות להקטין תלות בשוק ההון ופותחות דלת לפוטנציאל תשואה גבוה יותר. מצד שני, הן גם דורשות הבנה ופחות נזילות. אז איך זה עובד, אילו סוגי השקעות אלטרנטיביות קיימים ומה כדאי לדעת לפני שרצים להשקיע? בואו נעשה לכם סדר.
מאפיינים של השקעות אלטרנטיביות – למה הן יוצאות דופן?
חוסר נזילות – השקעות שדורשות סבלנות
בניגוד למניות ואג"ח שאפשר למכור בלחיצת כפתור, השקעות אלטרנטיביות רבות מחייבות השקעה לטווח ארוך. זה אומר שאם אתם צריכים כסף נזיל בכל רגע, ייתכן שהן פחות יתאימו לכם. למשל, השקעה בקרן הון סיכון או בנכס נדל"ני יכולה להיות נעולה לשנים – אבל אם תהיו מוכנים לחכות, היא עשויה להניב תשואה משמעותית.
אין קורלציה לשוק ההון
אחד היתרונות הגדולים של השקעות אלטרנטיביות הוא שהן לא בהכרח מושפעות ישירות מהשוק הציבורי. בעוד שמדדי המניות יכולים ליפול בעקבות משבר כלכלי, השקעות כמו נדל"ן או קרנות פרטיות עשויות לשמור על יציבות ואף להמשיך לצמוח.
דרישות כניסה גבוהות
קיימים סוגי השקעות אלטרנטיביות שאינם פתוחים לכל אחד. חלק מהקרנות האלטרנטיביות דורשות סכום מינימלי גבוה – לעיתים מאות אלפי שקלים ומעלה – ולכן הן היו בעבר נחלתם של משקיעים עשירים בלבד.
סוגי השקעות אלטרנטיביות שכדאי להכיר
קרנות גידור
קרנות גידור הן קרנות השקעה פרטיות שמשתמשות באסטרטגיות מסחר מתוחכמות כדי לנסות להשיג תשואה גבוהה – לפעמים אפילו כשהשוק כולו יורד. הן עשויות להשקיע במניות, אג"ח, סחורות, מטבעות ואפילו נגזרים פיננסיים. קרנות כאלה נועדו בדרך כלל למשקיעים בעלי הון גבוה ודורשות התחייבות לטווח ארוך.
קרנות הון סיכון
קרנות הון סיכון משקיעות בחברות פרטיות, במטרה להגדיל את שוויין ולמכור אותן ברווח משמעותי. משקיעים שמוכנים "להינעל" לכמה שנים יכולים ליהנות מרווחים נאים במקרה של אקזיט מוצלח.
נדל"ן – לא רק דירה להשקעה
רבים מכירים את תחום הנדל"ן כהשקעה מסורתית, אבל יש גם אסטרטגיות אלטרנטיביות:
- השקעות בפרויקטי בנייה – להשתתף במימון של פרויקט נדל"ני וליהנות מהרווחים לאחר השלמתו.
- השבחת נכסים – קניית נכסים ישנים, שיפוצם ומכירתם ברווח.
סחורות – להשקיע בזהב, נפט או חיטה
השקעה בסחורות יכולה להיות דרך טובה לגדר סיכונים ולשמור על ערך הכסף בתקופות של אינפלציה. ניתן להשקיע במתכות יקרות כמו זהב וכסף, בנפט וגז טבעי או אפילו במוצרים חקלאיים. אפשר לקנות את הסחורה עצמה או להשקיע בקרנות שעוקבות אחרי מחירי הסחורות.
מימון המונים
פלטפורמות מימון המונים מאפשרות להשקיע בסכומים נמוכים יחסית במיזמים, נדל"ן או חברות סטארט-אפ. המשקיעים מקבלים אחוזים ברווחים או החזרי הלוואות עם ריבית. זוהי דרך מעניינת להשתתף בפרויקטים חדשניים, אך כמו בכל השקעה, גם כאן יש סיכון גבוה.
יתרונות וחסרונות של השקעות אלטרנטיביות
יתרונות – למה זה שווה את הסיכון?
- פיזור תיק ההשקעות: אחד היתרונות הגדולים של השקעות אלטרנטיביות הוא שהן לא בהכרח מושפעות ישירות משוק ההון. כשמדדי המניות צונחים, קרן גידור או נדל"ן יכולים להמשיך להניב רווחים. לכן, שילוב השקעות כאלה בתיק שלכם מפחית את הסיכון הכולל ומאזן את התנודתיות.
- תשואה פוטנציאלית גבוהה: בעוד ששוק המניות מספק תשואה ממוצעת של כ-7%–10% בשנה, השקעות אלטרנטיביות רבות מניבות תשואות גבוהות יותר – במיוחד כשמדובר בהון סיכון, קרנות גידור או נדל"ן יזמי. כמובן, ככל שהתשואה הפוטנציאלית גבוהה יותר, כך גם הסיכון.
- הגנה מפני אינפלציה: נדל"ן וסחורות נחשבים לכלים טובים להגנה מפני אינפלציה. מחירי השכירות עולים עם יוקר המחיה, מחירי הסחורות מתואמים לעליית מחירים, והחוזים בתחום התשתיות לרוב מוצמדים למדדים. אם אתם רוצים להבטיח שכוח הקנייה שלכם לא נשחק, כדאי לשלב בתיק גם אפיקים כאלה.
חסרונות – למה זה לא מתאים לכל אחד?
- עלויות ניהול גבוהות: לעומת קרנות נאמנות מסורתיות, השקעות אלטרנטיביות לרוב גובות דמי ניהול גבוהים יותר. קרנות גידור, למשל, לא גובות רק דמי ניהול שנתיים אלא גם אחוז מהרווחים – לעיתים 20% ויותר.
- סיכון גבוה ומורכבות: לא כל אחד יכול להבין לעומק את המורכבות של קרנות הון סיכון, עסקאות נדל"ן מורכבות או השקעות בסחורות. חוץ מזה, השקעות אלטרנטיביות רבות אינן מפוקחות באותה רמה כמו שוק ההון הציבורי, מה שהופך אותן לחשופות יותר להונאות או סיכונים בלתי צפויים.
לסיכום
קיימים סוגי השקעות אלטרנטיביות רבים שמציעים דרך חכמה לגוון את תיק ההשקעות ולמצוא אפיקים שאינם תלויים ישירות בשוק ההון. משקיעים מנוסים ומוסדיים כבר מקצים חלק ניכר מההון שלהם לאפיקים אלטרנטיביים, ובשנים האחרונות גם משקיעים פרטיים יכולים להיכנס למשחק בקלות יחסית. עם זאת, חשוב לזכור שהשקעות אלו דורשות הבנה מעמיקה יותר, פחות נזילות והיכרות עם הסיכונים הכרוכים בהן. לפני שמתחילים, כדאי לחקור היטב, לבדוק את העלויות ולוודא שההשקעה מתאימה למטרות הפיננסיות שלכם.
